ShortDAX® - Gewinnen, wenn die Kurse fallen

Die Strategieindizes der Deutschen Börse sind im Wesentlichen darauf ausgerichtet, Anleger an steigenden Aktienkursen partizipieren zu lassen, mit einer Ausnahme: ShortDAX®. Mit seiner Hilfe können Investoren von fallenden Aktienkursen profitieren. Eine negative Änderung von DAX® führt also zu einer positiven Änderung im ShortDAX® in gleicher Höhe und umgekehrt.

Wie der Name schon sagt, wird der deutsche Leitindex DAX® bei diesem Index „geshortet“, also leerverkauft. ShortDAX® ist also vor allem für die Anleger gedacht, die von einer Negativ-Erwartung für den DAX® ausgehen, da sich dieser Index spiegelbildlich zum DAX® entwickelt. Verliert dieser beispielsweise 5 Prozent, steigt ShortDAX® analog um 5 Prozent. Umgekehrt fällt der ShortDAX®-Index sobald der DAX® steigt, in gleicher Höhe.

Zusätzlich zu den Indexbewegungen beinhaltet ShortDAX® auch die durch die Anlagestrategie anfallenden Zinszahlungen in Höhe des doppelten Tagesgeldsatzes, denn die Zinsen fallen sowohl für das investierte Anlagevolumen als auch für die durch den Leerverkauf erhaltenen Barmittel an. Dadurch wirft eine Anlage nicht nur in fallenden, sondern auch in seitwärts tendierenden Märkten Erträge ab.

Am deutlichsten entfaltet ShortDAX® seine Wirkung bei fallenden Märkten, ganz gemäß seiner Konstruktion. Da der Index nicht nur mit der Wertentwicklung des DAX® verbunden ist, sondern die Bewegung mit einer Hebelwirkung von minus 1 täglich zurückgesetzt wird, ist die spiegelverkehrte Entwicklung gesichert.

Investoren, die eine negative Wertentwicklung des Marktes erwarten, verfügen mit ShortDAX® über ein strategisches Indexprodukt, mit dem sich ein Abwärtstrend am deutschen Aktienmarkt in eine gewinnbringende Anlagestrategie transferieren lässt.